阿拉丁（ALD）了解，雨季對博凱地區某新礦山運營構成嚴峻挑戰，道路受損與開采經驗不足共同作用下，該礦已暫停作業，預計將于9月初重啟生產。另據了解，博法地區一家大型礦業公司近期因交通事故被迫暫停生產活動，不過碼頭尚有庫存，暫未對出口造成影響，經過協調后，應該很快恢復活動。與此同時，另一博法礦業公司雖已啟用自建碼頭，但受制于雨季及新設施磨合期，當前裝船效率較低。

       從發貨情況來看，幾內亞今年的雨季相較于去年，負面影響有所減弱。據ALD數據估算，7月發貨量環比6月減少約210萬噸，7月發貨量為1050萬噸左右，而去年同期降幅高達360萬噸。雨季對礦業基礎設施薄弱的企業尤為不利，尤其是依賴公路運輸的企業，惡劣天氣加劇了道路損壞，維護缺失導致運輸成本激增，許多運輸商望而卻步，新礦企面臨發貨瓶頸。此外，雨季亦對鐵路運輸構成潛在威脅，金迪亞地區一列礦運列車因持續降雨導致脫軌事故，凸顯了雨季運輸的脆弱性。

       綜合考量，雨季不僅縮減了礦石出口量，還推高了礦企運營成本，延緩了新項目的實施進度。這些連鎖反應在幾內亞礦價上得到了體現，當前ALD幾內亞礦（45/3）報價穩定在75-76美元/干噸區間，市場散貨稀缺，價格呈現上行趨勢。

       在需求端，雨季同樣引發了氧化鋁行業的謹慎情緒。為應對潛在供應短缺，國內氧化鋁廠紛紛加大庫存儲備力度。ALD統計顯示，7月中國鋁土礦到港量高達1440萬濕噸左右，當月消耗量亦達到1366.7萬干噸，基本滿足即時需求，但全面庫存提升仍顯吃力。企業間進口情況差異較大，部分儲備備庫，部分則消耗既有庫存。

       值得注意的是，晉豫兩地氧化鋁廠對進口礦的依賴依然強勁。ALD數據顯示，山西地區7月進口礦消耗量創歷史新高，達262萬噸；河南地區則連續五個月保持增長態勢，7月消耗量達108萬噸。鑒于兩地露天礦山復產受阻及雨季影響，兩地集團性企業通過內部調配，利用沿海工廠的進口礦資源補充內陸氧化鋁廠需求，導致相關港口庫存顯著下降。