12月29日，硅業(yè)分會公布最新硅料價格成交數據!

圖片來源：硅業(yè)分會

數據顯示，本周國內單晶復投料價格區(qū)間在22.3-23.8萬元/噸，成交均價下滑至23.25萬元/噸，周環(huán)比跌幅為2.56%;單晶致密料價格區(qū)間在22.1-23.6萬元/噸，成交均價下滑至23.06萬元/噸，周環(huán)比跌幅為2.37%。

相較于上周，本周硅料價格跌幅已明顯收窄。對此，硅業(yè)分會認為，硅片環(huán)節(jié)低庫存和低開工率的現(xiàn)狀，不能完全滿足下游需求，硅片企業(yè)對于硅料的采購量開始逐步增加，故階段性需求增長在一定程度上控制了硅料價格的跌幅。

此外，硅業(yè)分會還預計2021年全年國內多晶硅總供應量約60.6萬噸，預計2022年全年硅料產量在75萬噸左右，跟業(yè)內預期的裝機需求220-230GW基本保持一致。因此，明年硅料價格也很難出現(xiàn)大幅下降。很有可能會繼續(xù)保持在20萬元/噸以上。

由此，我們也能對明年的光伏上下游企業(yè)競爭格局進行一定的預測。

硅料環(huán)節(jié)：硅料環(huán)節(jié)是光伏產業(yè)鏈中難度最高的環(huán)節(jié)，集中度也很高。據硅業(yè)分會統(tǒng)計，按產量排序在前四位的企業(yè)產量合計36.8萬噸，占國內總產量的75.1%。雖然寶豐能源、青海麗豪、合盛硅業(yè)等企業(yè)累計公布了百萬噸級的多晶硅生產規(guī)劃，但按照建設周期計算，最快也要到2023年才能投產。

因此，明年硅料環(huán)節(jié)依然是“硅料四大天王的天下”，其中以通威股份產能提升最為明顯。按照通威股份表示，今年其多晶硅產能為18萬噸，2022年將進一步提高至33萬噸。

硅片環(huán)節(jié)：硅片環(huán)節(jié)從2020年開始涌入了很多新玩家，其中上機數控、京運通等企業(yè)已有了自己的“一片天下”，在一定程度上蠶食了隆基和中環(huán)股份的市場份額，并取得了不錯的業(yè)績。

但“新玩家”依然絡繹不絕，也讓硅片環(huán)節(jié)成為了最為擁擠的賽道。隨著“新玩家”的硅片產能陸續(xù)投產，產能過剩幾乎已成既定事實，很有可能在2022年掀起價格戰(zhàn)。“新老玩家”對硅料的爭奪，也會在一定程度上影響硅料價格。

電池環(huán)節(jié)：電池片是組件企業(yè)非常重視的環(huán)節(jié)，其效率直接影響到最終的組件效率，因此很多組件企業(yè)都有電池生產基地，采購需求相對較低，電池格局不會發(fā)生很大改變，依然是通威股份、愛旭股份領銜。

輔材：今年輔材原材料價格也給組件企業(yè)帶來了不小的壓力。其中光伏玻璃也涌入了很多“新玩家”，對福萊特和信義光能的市場地位造成了一定影響，但“寡頭”的優(yōu)勢，在于可以通過成本優(yōu)勢阻擊“新玩家”;光伏膠膜依然是福斯特一馬當先，其他企業(yè)只能爭奪剩余市場份額;光伏邊框技術壁壘較低，還處于“諸侯混戰(zhàn)”格局;光伏背板賽伍技術較為領先，上市后更是積極擴產，有望取得更大領先優(yōu)勢。

光伏逆變器：光伏逆變器以華為和陽光電源為第一集團，錦浪科技、固德威等緊隨其后，格局較為穩(wěn)固，不會出現(xiàn)太大變化。

由此看來，2022年光伏產業(yè)中，上游硅料企業(yè)依然是“最靚的仔”，硅片、電池片、逆變器等環(huán)節(jié)格局一向較為穩(wěn)固。輔材環(huán)節(jié)可能會出現(xiàn)業(yè)績搶眼的企業(yè)，但營收規(guī)模不及其它環(huán)節(jié)。