近期，SMM調(diào)研了氧化鋁、鋁土礦、原鋁以及鋁下游板塊，鋁板帶箔、鋁型材、鋁線纜等的11月份進(jìn)出口情況。

       PART.111月氧化鋁出口情況

       SMM  12月20日訊，據(jù)中國海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2024年11月中國出口氧化鋁19.1萬噸，環(huán)比增長12.4%，同比56.7%，2024年1-11月累計(jì)出口159.7萬噸，累計(jì)同比增長42.5%；2024年11月進(jìn)口9.9萬噸，環(huán)比增加1487.4%，同比減少23.1%，氧化鋁進(jìn)口量11月大增，主要系西北地區(qū)長單執(zhí)行。

       2024年1-11月累計(jì)進(jìn)口140.5萬噸，同比減少9.9%；11月氧化鋁凈出口9.2萬噸，2024年1-11月累計(jì)凈出口19.3萬噸。

       具體來看：

       PART.211月鋁土礦進(jìn)口情況

       11月，中國從自幾內(nèi)亞進(jìn)口鋁土礦仍然處于雨季影響之下，進(jìn)口總量環(huán)比小幅回升，但同比仍小幅減少0.1%。進(jìn)入12月后，國內(nèi)鋁土礦進(jìn)口量受到的幾內(nèi)亞雨季影響解除，國內(nèi)到港的鋁土礦有所增加，12月前兩周國內(nèi)港口鋁土礦周均到港總量351萬噸，11月四周周均到港總量為317萬噸。推算至發(fā)運(yùn)時(shí)間，10月幾內(nèi)亞鋁土礦四周周均發(fā)運(yùn)量為291萬噸，較9月四周周均發(fā)運(yùn)量244萬噸增加47萬噸/周。預(yù)計(jì)12月中國從幾內(nèi)亞進(jìn)口的鋁土礦將出現(xiàn)明顯增加。

       11月中國自澳大利亞進(jìn)口的鋁土礦總量達(dá)350.8萬噸， 2024年1-11月來源于澳大利亞的鋁土礦總進(jìn)口量為3650萬噸，絕對(duì)增量為511.4萬噸。

       進(jìn)入12月澳大利亞或逐步開始進(jìn)入雨季，后續(xù)鋁土礦發(fā)運(yùn)量或有所減少，疊加部分鋁土礦或出口至中東地區(qū)，中國自澳大利亞進(jìn)口的鋁土礦或出現(xiàn)減量。

       2024年11月有來自老撾、土耳其、加納、巴西、馬來西亞、印度、科特迪瓦、牙買加等國家的進(jìn)口鋁土礦，合計(jì)進(jìn)口總量84.2萬噸，占11月進(jìn)口總量的6.8%。

       SMM簡評(píng)：11月國內(nèi)鋁土礦進(jìn)口量維持年內(nèi)相對(duì)低位，供不應(yīng)求格局之下，月內(nèi)SMM進(jìn)口量鋁土礦CIF指數(shù)由84.26美元/噸上漲至92.44美元/噸。進(jìn)入12月幾內(nèi)亞鋁土礦進(jìn)口量或出現(xiàn)回升，或帶動(dòng)中國鋁土礦進(jìn)口總量增長。但是氧化鋁開工預(yù)計(jì)維持高位，部分開工率較低企業(yè)提產(chǎn)積極性仍存，鋁土礦需求預(yù)計(jì)維持高位。截至12月20日，SMM進(jìn)口量鋁土礦CIF指數(shù)已上漲至105.82美元/噸，而鋁土礦現(xiàn)貨市場預(yù)計(jì)維持供不應(yīng)求格局，價(jià)格預(yù)計(jì)仍有上漲空間。

       PART.311月原鋁進(jìn)出口情況

       SMM 12月21日訊：

       原鋁進(jìn)口：據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2024年11月份國內(nèi)原鋁進(jìn)口量約為15.07萬噸，環(huán)比減少13.8%，同比減少22.5%。1-11月份國內(nèi)原鋁累計(jì)進(jìn)口總量約197.5萬噸，同比增長44.5%。

       原鋁出口：據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2024年11月國內(nèi)原鋁出口量約為1.88萬噸，環(huán)比增長18.0%，同比減少14.0%。1-11月份原鋁累計(jì)出口總量約為10.8萬噸，同比減少20.0%左右。

       原鋁凈進(jìn)口：2024年11月份國內(nèi)原鋁凈進(jìn)口約為13.2萬噸，環(huán)比減少17.0%，同比減少23.5%。1-11月份國內(nèi)原鋁凈進(jìn)口總量約為186.6萬噸，同比增加51.5%。（以上進(jìn)出口數(shù)據(jù)基于海關(guān)編碼76011090,76011010 ）

       進(jìn)口分析：

       從進(jìn)口來源國角度來看， 2024年11月份國內(nèi)原鋁進(jìn)口主要來源國為俄羅斯聯(lián)邦、中國、印度、印度尼西亞等國家及地區(qū)，其中11月進(jìn)口來源于俄羅斯鋁的原鋁總量約為10.0萬噸，環(huán)比增加3.3%，占10月份總進(jìn)口量的66.5%。1-11月份進(jìn)口來源俄羅斯的原鋁總量約為100.3萬噸，占1-10月份進(jìn)口總量的50.8%。除此之外，11月份進(jìn)口來源中國的原鋁量約為2.9萬噸，環(huán)比減少49.4%，這部分主要是中國氧化鋁出口到俄羅斯之后加工為鋁錠的形式再進(jìn)口到中國市場，從鋁錠的原產(chǎn)地上來看，仍是以俄羅斯鋁錠為主，1-11月份這種形式的進(jìn)口總量達(dá)34.9萬噸，占國內(nèi)原鋁總進(jìn)口量的17.7%。

       11月海外原鋁進(jìn)口處于虧損狀態(tài)，且進(jìn)口虧損呈現(xiàn)走擴(kuò)狀態(tài)，國內(nèi)原鋁進(jìn)口來源于印度尼西亞、馬來西亞等國家的鋁錠均呈現(xiàn)環(huán)比下降的情況，該部分區(qū)域鋁錠多在港口轉(zhuǎn)港去往別的國家及地區(qū)。

       貿(mào)易方式：從11月份的原鋁進(jìn)口貿(mào)易方式上來看，11月份國內(nèi)原鋁進(jìn)口虧損擴(kuò)大，持貨商清關(guān)發(fā)往中國市場的意愿下降，進(jìn)口總量環(huán)比下降13.8%，其中以一般貿(mào)易的方式直接進(jìn)入中國市場的量僅有6.6萬噸，環(huán)比下降3.9%左右；以海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域物流貨物及出料等加工貿(mào)易方式出口的量未能延續(xù)10月增長趨勢，環(huán)比下滑26.9%，其中出料加工的方式多是前文中提到的中國進(jìn)口到中國的量，這種貿(mào)易方式的原鋁進(jìn)口方式在今年整體呈現(xiàn)增長的情況，后續(xù)或成為主要的原鋁進(jìn)口方式。

       海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1-11月份以出料加工貿(mào)易方式進(jìn)口原鋁總量約為36萬噸，占國內(nèi)原鋁總進(jìn)口量的18.3%左右。出料加工及一般貿(mào)易方式的進(jìn)口形式多是直接體現(xiàn)國內(nèi)海外原鋁實(shí)際消費(fèi)的量，11月份此兩種進(jìn)口方式的進(jìn)口總量約為10.8萬噸左右，1-11月份進(jìn)口總量約134.7萬噸，占國內(nèi)進(jìn)口總量的68.2%左右。

       SMM簡評(píng)：11月15日國內(nèi)發(fā)布將于12月1日取消鋁材出口退稅，刺激海內(nèi)外價(jià)差擴(kuò)大，目前國內(nèi)原鋁進(jìn)口虧浮動(dòng)仍超過2000元/噸，海外持貨商清關(guān)發(fā)往中國的意愿下降，部分在港鋁錠則選擇轉(zhuǎn)運(yùn)至其他國家及地區(qū)，故后續(xù)國內(nèi)原鋁凈進(jìn)口量或主要以出料加工、進(jìn)料加工的貿(mào)易量為主，一般貿(mào)易則因內(nèi)外鋁價(jià)倒掛較大的影響呈現(xiàn)下降的態(tài)勢。SMM預(yù)計(jì)12月份國內(nèi)原鋁凈進(jìn)口量或呈現(xiàn)同環(huán)比均下降的情況。

       PART.411月鋁箔出口情況

       SMM2024年12月20日訊：

       海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年11月中國鋁箔出口量為15.95萬噸，環(huán)比上升19%，同比上升46%。

       分出口目標(biāo)國看，11月鋁箔出口目標(biāo)國TOP2依然是泰國和印度，印度尼西亞、阿聯(lián)酋、墨西哥、韓國等國依然排名靠前，出口目標(biāo)國結(jié)構(gòu)表現(xiàn)穩(wěn)定。11月中國對(duì)TOP10目標(biāo)國出口鋁箔共計(jì)9.71萬噸，合計(jì)占比60.89%，集中度較此前小幅抬升，或因部分大客戶11月積極備貨所致。

       SMM認(rèn)為，中國政府宣布12月1日起取消鋁材出口退稅，引發(fā)鋁箔企業(yè)積極出貨，推動(dòng)11月鋁箔出口量大幅增長。但12月起出口退稅正式取消，搶出口行為隨之消退，未來鋁箔出口量或?qū)⒒芈渲凛^低位置。

       PART.511月鋁型材出口情況

       SMM12月20日訊：據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年11月份國內(nèi)鋁型材（稅則號(hào)76041010，76041090，76042100，76042910，76042990）出口量12.36萬噸，環(huán)比增加40.34%，同比增加43.66%，主要系11月15日財(cái)政部發(fā)布公告12月1日起取消鋁材出口退稅政策，企業(yè)搶“窗口期”加急發(fā)貨。

       其中，出口注冊(cè)地中，11月排名前十的省份為廣東省、山東省和廣西壯族自治區(qū)，而天津與上海市本月出口訂單增長超100%。

       出口國家中，11月越南為出口國第一位，出口量占比10%；而馬來西亞第二位，占比6%，以色列位于第三位5%。

       綜合來看，11月受鋁材出口退稅取消政策影響，加工廠趕工出口，11月出口量創(chuàng)新高，考慮到搶出口提前透支后續(xù)出口量，預(yù)計(jì)12月鋁材出口環(huán)比或?qū)⒊霈F(xiàn)明顯回撤，仍需關(guān)注海外鋁材的關(guān)稅變動(dòng)情況。

       PART.611月鋁板帶出口情況

       SMM2024年12月20日訊：

       海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年11月中國鋁板帶出口量為32.44萬噸，同比增長36%，環(huán)比增長8%。

       分出口目標(biāo)國看，11月鋁板帶出口TOP5目標(biāo)國是墨西哥、韓國、越南、加拿大、泰國、美國等，墨西哥仍居榜首。11月中國對(duì)TOP10出口目標(biāo)國出口鋁板帶約18.63萬噸，占鋁板帶出口總量比重約為57.45%。

       分省份看， 11月仍以河南、山東、浙江等地為鋁板帶出口主力。前五大鋁板帶出口省在11月合計(jì)出口鋁板帶22.36萬噸，占鋁板帶出口比重約68.92%。

       11月15日，中國政府宣布自12月1日起取消鋁材出口退稅，中國鋁板帶企業(yè)普遍與下游客戶溝通，加快出貨節(jié)奏，在此推動(dòng)下，11月鋁板帶出口量明顯增長符合預(yù)期。但隨著鋁材出口退稅取消，多家鋁板帶企業(yè)反饋有部分海外訂單因失去價(jià)格優(yōu)勢而無奈放棄。未來海外訂單部分流失，疊加11月?lián)尦隹谛袨橥钢г谐鲐浟浚A(yù)計(jì)鋁板帶出口量將迎來拐點(diǎn)，進(jìn)入低谷。

       PART.711月鋁線纜出口情況

       2024年12月21日訊，

       根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2024年11月鋁線纜出口1.68萬噸，出口量延續(xù)反彈走勢，環(huán)比10月出口量上漲18.31%，但出口表現(xiàn)整體不及去年同期，同比2023年11月出口量下降8.91%。10月鋁線纜出口金額總額5086萬美元，環(huán)比上漲22.53%。其中，1-11月國內(nèi)鋁線纜出口量總計(jì)16.86萬噸，較2023年同期17.46萬噸，同比下降3.49%。（以上數(shù)據(jù)基于76141000,76149000兩個(gè)編碼）

       按照出口分類來看，11月份鋼芯鋁絞股線及類似物出口量12151噸，環(huán)比上月增加43%；但在鋁制絞股線及類似品僅有出口量達(dá)4780噸，環(huán)比下跌18%。鋼芯鋁絞線通常用在電網(wǎng)建設(shè)中，而鋁制股絞線則應(yīng)用不同的低壓場景中。

       出口國層面，2024年1-11月鋁線出口國家共計(jì)142個(gè)，我國出口地區(qū)多數(shù)集中在非洲、南美洲和東南亞地區(qū)，如加納占據(jù)出口量的9.1%，1-11月總計(jì)出口量達(dá)到1.5萬噸；馬來西亞出口量占比為4.9%，1-11月出口量總計(jì)0.82萬噸。由于發(fā)展中國家內(nèi)部有電網(wǎng)建設(shè)需求，同時(shí)考慮到建設(shè)成本原因，同時(shí)國內(nèi)相關(guān)供應(yīng)較為充裕，因此對(duì)國內(nèi)鋁線纜有一定需求。

       SMM簡評(píng)：今年以來鋁線纜出口整體表現(xiàn)可謂是不及預(yù)期，盡管11月份出口量延續(xù)了增加的趨勢，但24年1-11月鋁線纜出口量對(duì)比23年仍有一定缺口。一方面是受國內(nèi)終端提貨緊張、企業(yè)以供應(yīng)內(nèi)需為主，國內(nèi)相關(guān)供應(yīng)較為緊張；另一方面今年鋁價(jià)進(jìn)口盈虧一直為負(fù)數(shù)，鋁相關(guān)產(chǎn)品出口價(jià)格優(yōu)勢不高，再加上海外相關(guān)鋁線纜產(chǎn)能有增加跡象，導(dǎo)致今年鋁線纜出口有所縮減。根據(jù)往年的出口數(shù)據(jù)表現(xiàn)以及企業(yè)出口訂單狀況，預(yù)計(jì)12月份鋁線纜出口量將保持高位，但全年出口量或?qū)⒉患?9萬噸，表現(xiàn)低于往年。