摘要 當中國企業(yè)尤其是國企在各地以巨資爭搶地王的時候,美國、日本正在和越南、印度乃至更多的東南亞國家一起爭搶中國制造業(yè)的市場份額。近日,一則日本最大的航運企業(yè)——商船三井在越南海防投資1...
當中國企業(yè)尤其是國企在各地以巨資爭搶地王的時候,美國、日本正在和越南、印度乃至更多的東南亞國家一起爭搶中國制造業(yè)的市場份額。近日,一則日本最大的航運企業(yè)——商船三井在越南海防投資12億美元擴建集裝箱碼頭,三井認為制造業(yè)將加速從中國向越南等東南亞國家轉(zhuǎn)移的報道,經(jīng)中國官方媒體轉(zhuǎn)發(fā)后引發(fā)巨大反響。
這并不是危言聳聽,不僅日本企業(yè)加大對越南的投資,很多中國制造企業(yè)也在將產(chǎn)能向越南遷移。面包財經(jīng)翻查了若干上市公司財報發(fā)現(xiàn):在美國日本等發(fā)達國家的協(xié)助下,越南、印度以及其他眾多東南亞國家,正系統(tǒng)化的通過貿(mào)易、稅收和土地優(yōu)惠等各種策略“挖角”中國制造。
稅收優(yōu)惠+廉價土地:越南等國照搬中國招商引資套路
越南對外商投資的“優(yōu)惠”政策力度相當大,一些曾經(jīng)被中國地方政府嫻熟使用的招商政策被越南、印尼、老撾等東南亞國家廣泛使用。很多中國企業(yè)開始在越南享受曾經(jīng)在國內(nèi)享受或者沒有享受到的優(yōu)惠政策。
稅收優(yōu)惠被當作“招商引資”的利器。前首富劉永好旗下的新希望(000876.SZ)年報顯示:新希望在越南胡志明市的優(yōu)惠稅率為免征3年,減半征收5年;在越南河內(nèi)的公司主營業(yè)務的所得稅稅率為10%,而當?shù)氐恼K枚惗惵蕿?2%;在越南同塔享受的優(yōu)惠是,從開始經(jīng)營活動起12年內(nèi)所得稅稅率為15%(正常稅率為22%)。新希望在老撾的稅收優(yōu)惠為從盈利年度起免征5年所得稅。
中國當年與新加坡合作開設園區(qū)的做法也被越南所效仿。越南與新加坡合作在海防地區(qū)設立了“越南新加坡工業(yè)園”,園區(qū)內(nèi)企業(yè)的稅率相當優(yōu)惠:所得稅按10%征收,不足法定稅率的一半;產(chǎn)品出口企業(yè)從獲得年度開始,前4年全免,后9年減半征收,稅率僅為5%。中國A股上市公司健盛集團(603558.SH)已經(jīng)在越南設廠,并且正加大在當?shù)氐耐顿Y。
在國內(nèi)屢受“禁摩”政策打壓的摩托車企業(yè)在越南受到禮遇。宗申動力的公告顯示:在河內(nèi)工業(yè)園企業(yè)的可以享受從實現(xiàn)利潤當月起三年免征、七年減半的所得稅政策。
除了稅收外,低廉的土地價格也成為越南招商引資的籌碼。天虹紡織在財報中稱:其位于越南廣寧省的工業(yè)園區(qū),土地面積超過6.7萬平方米,原始價格僅為每平方250元。而且,這其中已經(jīng)包括了向越南當?shù)卣Ц兜馁M用、征地成本以及在地塊上興建基礎(chǔ)設施的成本。
除了越南之外,印尼、柬埔寨和老撾等東南亞國家,也都推行著各項優(yōu)惠政策。紡織品企業(yè)魯泰A稱:“魯泰(柬埔寨)享受3年啟動期+3年免稅期+1年優(yōu)惠期的免企業(yè)所得稅收優(yōu)惠”。
中國制造成本急劇攀升 不遷移無利可圖?
中國制造企業(yè)紛紛去國外設廠與國內(nèi)人工成本上升和稅費負擔重有很大的關(guān)系。魯泰2015年襯衣生產(chǎn)費用中人工工資、折舊、能源、制造費用的絕對值都在上升。
人工成本上升尤為劇烈。財報顯示,2012年魯泰襯衣費用中人工工資占比為29.35%,到了2015年攀升到39.10%;兩年間占比上升了10個百分點。
百隆東方在財報中稱:“2015年是中國紡織行業(yè)深度調(diào)整的一年。國內(nèi)企業(yè)面臨棉花質(zhì)量下降,行業(yè)存在產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩,設備利用率低,產(chǎn)品庫存高,資金周轉(zhuǎn)困難;國內(nèi)用工成本持續(xù)上升等諸多不利因素,國際方面,東南亞地區(qū)紡織業(yè)快速發(fā)展,并以其低成本的明顯優(yōu)勢繼續(xù)搶占中國紡織業(yè)份額”。
制造業(yè)的競爭很大程度上就是成本與規(guī)模的競爭。對于低利潤率的服裝業(yè)而言,如此急劇攀升意味著如果不遷移將陷入無利可圖的境地。
制造業(yè)加速遷移 中國出口應聲而落
制造業(yè)向東南亞遷移的速度超出想象。A股上市公司百隆東方在越南的工廠2013年開始建設,去年越南工廠的紗錠生產(chǎn)能力就占公司全部產(chǎn)能的40%。財報數(shù)據(jù)顯示,由于被認定為高科技企業(yè),該公司去年在國內(nèi)享受15%的所得稅優(yōu)惠稅率,而越南的稅率僅為10%。
阿迪達斯和耐克的生產(chǎn)線也正加速離開中國。在香港上市的裕元集團(0551.HK)是全球最大的鞋類生廠商之一,去年的銷售收入超過550億人民幣,其代工的品牌包括阿里達斯、耐克等主要運動品牌。2009年裕元集團在中國大陸的生產(chǎn)線占全球生產(chǎn)線的接近一半,但到2015年時中國大陸生產(chǎn)量占比僅剩25%,而在越南的生產(chǎn)量占比則高達42%,在印尼的生產(chǎn)線占比為32%,均超過中國。
中國制造業(yè)向東南亞轉(zhuǎn)移的快速轉(zhuǎn)移已經(jīng)在出口數(shù)據(jù)上體現(xiàn)出來,尤其是紡織和服裝等勞動密集型產(chǎn)業(yè)。下圖是面包財經(jīng)根據(jù)官方統(tǒng)計數(shù)據(jù)繪制的中國服裝、鞋類和紡織品等近年來的出口數(shù)據(jù)。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2015年這三類產(chǎn)品的出口額均出現(xiàn)近年來的首度下滑。三類產(chǎn)品出口總金額約3355億美元,較上年減少約150億美元。
中國紡織服裝行業(yè)在國際市場份額占比下跌的同時,東南亞和印度在國際市場的份額占比卻在增加。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2015年孟加拉國紡織服裝行業(yè)在歐盟的市場份額提升了1.80個百分點,2015年越南紡織服裝行業(yè)在美國和日本的市場份額分別提升了1.08個百分點和1.55個百分點。2015年印度紡織服裝行業(yè)在美國和日本的市場份額也都在上升。
中國制造業(yè)的外移不僅僅局限在紡織服裝等行業(yè),一些科技含量較高的機電制造業(yè)也正在流出中國。中國的自動數(shù)據(jù)處理設備和零部件出口已經(jīng)持續(xù)下滑,去年更是加速下跌。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2015年跌幅達到15%,此前兩年的跌幅分別為1.7%和1.3%。
就連華為所需要的很多零部件也已經(jīng)轉(zhuǎn)移到東南亞。任正非此前接受新華社專訪時稱“華為以前買這些零件,我們都是付人民幣,到東莞提貨,現(xiàn)在是付美金,到東南亞提貨了”。任正非認為,中國當下改革開放的第一要務就是應該先把稅減下來。
美日聯(lián)手東南亞夾擊中國制造 我們的國企在搶地王
很多企業(yè)在越南和其他東南亞國家的投資不僅僅是因為優(yōu)惠政策和成本因素,歐美市場針對中國的貿(mào)易壁壘、東南亞國家豐沛的勞動力以及匯率等因素都是重要推手,中國日漸升高的成本,則加劇了這種轉(zhuǎn)移。
健盛集團在財報中披露,在越南投資建廠已經(jīng)成為抵御紡織業(yè)貿(mào)易壁壘的效措施。目前中國向日本、澳大利亞、美國出口棉襪分別要被征收7%、5%和14%的進口關(guān)稅,而越南向上述國家出口棉襪則是免征關(guān)稅。
盡管單個國家的人口和市場規(guī)模遠小于中國,但東南亞國家尤其東盟國家作為一個整體擁有巨大的人口和市場規(guī)模,世界銀行的數(shù)據(jù)顯示,東盟十國有近6億人口。人均GDP和基礎(chǔ)設施也好過印度,龐大的勞動力人口,足以讓中國的制造業(yè)在東盟落地生根。
此前美國與亞太各國共同簽署的TPP,越南等東南亞國家被認為是最大的受益國。2015年越南國內(nèi)生產(chǎn)總值增長6.7%,高于越南政府制定的6.2%的增長目標,而主要驅(qū)動則來自于外國直接投資增長17%,創(chuàng)出145億美元的歷史新高。
如果再加上印度,則中國制造業(yè)僅在亞洲就要面臨長期激烈的競爭。2014年印度人口為12.95億,有一半的人口是25歲以下,每年有上千萬青年加入勞動力大軍,人均GDP為1570美元,這與中國2005年的人均GDP很接近。
印度總理莫迪此前在孟買舉辦的制造業(yè)博覽會上高舉“印度制造”的大旗,稱“我們希望讓印度成為全球制造業(yè)中心,我們正在全方位注重改善營商環(huán)境,我們也在簡化營業(yè)執(zhí)照、安全和環(huán)境審批等流程。”根據(jù)此前的報道,富士康已經(jīng)有意在印度設立工廠,用于制造iPhone。
當制造業(yè)面臨國內(nèi)外多種壓力之時,中國一二線城市正在進入地王頻出的時代,大量資金和資源被凝固在土地上。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示:今年以來,北上廣深以及南京、蘇州、合肥等熱點二線城市在內(nèi)的22個重點城市,已經(jīng)產(chǎn)生了總價、單價或溢價率地王數(shù)量高達113幅;這其中國企成為地王制造的主力軍。
一冷一熱,難道不值得警醒?