大趨勢一：光伏產業分布趨于分散，而不是趨于壟斷
　　
　　在這種光伏產業的大規模波動中，光伏發電上網補貼屬于政策性因素，而經濟危機、技術進步及產能擴張造成的太陽電池價格的下降等則屬于市場因素。這兩種因素混合的作用使得太陽能發電產業不同于其他的完全受市場經濟規律控制的產業，也不同于一些完全受政策控制的產業(如煤炭等)。在這種特殊環境下成長的企業的經營模式也是十分特殊的，而且也在不斷處于巨大的變化之中。
　　
　　我們先來看一下這幾年世界光伏企業的總體變動情況。
　　
　　我們比較了2005年至2010年世界前十大光伏制造商在世界市場上所占的份額。從中可以令人驚奇的發現兩個很大的變化：
　　
　　其一，世界前十大光伏企業所占市場份額變化非常巨大，在2005年世界前十大光伏企業所占市場份額為72.8%，而在2010年只占39.8%。
　　
　　其二，前十大光伏企業各自所占市場份額的差別也在縮小，在 2005年第一大光伏企業日本的夏普公司占了全世界產量的24%，而最后一名SolarWord只占2%，兩者相差12倍。而2010年世界最大的企業 First Solar所占的市場份額為5.8%，最后一名臺灣的Gintech所占市場份額為2.4%相差不到2.4倍。我們將2005年到2010年間每年世界前十大光伏企業總和所占市場份額的變化繪于。
　　
　　從中可以看出前十大光伏企業所占市場份額在逐年減小，只是近三年在逐漸趨緩。這樣的現象表明整個光伏產業在規模逐漸擴張的同時，競爭變得更加充分，壟斷性在不斷減弱。從另一個角度來看，這種現象表明，單一的光伏企業在規模擴大到一定程度后，難度變得非常大，因此這些企業在達到一個產能臺階后很難再進一步擴充規模，也因此才有各個企業相互之間的規模差距越來越小，在總規模中所占比例也逐漸萎縮。
　　
　　那么為什么會出現這種現象呢?我們認為其結癥正是源于光伏市場的波動性。
　　
　　太陽電池制造商的規模不斷擴大，年銷售額超過百億元，如此大的產量所需的流動資金量就非常巨大，但是這樣大量的銷售額卻是很單一的產品，最終出貨都是太陽電池組件，市場也相對單一，因此這樣大的銷售額都受單一市場規律的控制，一旦歐洲光伏市場出現波動，公司整體就會陷于停頓，而一旦因市場不暢造成庫存增加，資金無法回籠，企業將很難應付。而且越大的企業越難支撐。
　　
　　2010年世界光伏產量第二名無錫尚德公司產量為1585MW，按2010年銷售均價大約每瓦15元人民幣，全年產出約238億元，這就要求每月產出19.8億元，如果一旦市場出現突然變故，銷售不暢，像這次歐洲市場的突然變動，造成中國產品的積壓，那么企業很難支撐如此龐大的資金需求，即使是能從銀行貸款，其財務成本也大得驚人。
　　
　　據報道晶澳公司 2011年要將產能擴張到3GW，我們認為其風險是相當巨大的。如果按照每瓦12元人民幣計算的話，每年產出360億元人民幣，每月產值平均達到30億元，如果一旦出現市場端或硅料供應端的問題，公司的財務狀況將會迅速惡化。
　　
　　縱觀從2004年市場啟動以來，光伏產業總是在各種波動中發展的，開始時市場很好，但是硅材料供應不暢，企業要交預付款;后來出現經濟危機，市場又出現問題。經濟危機、政策變動使得產業的波動成為常態，這種情況使得企業很難做的非常大。
　　
　　按照一般的經濟規律，人們總認為企業規模越大，抗風險能力越大。但是目前太陽電池制造行業的特殊性決定著這樣的規律或許未必一定適用。此次在歐洲發生的光伏市場的大幅向下波動，許多人認為會發生行業洗牌，很多小企業會倒閉，而大企業是最終的勝出者。筆者認為很多小企業的倒閉將會成為現實，但是大企業的損失將會更加慘重，雖然大企業不至于倒閉，但是在危機過后我們看到的產業格局將會是集中度的進一步分散，行業競爭將會更加充分。
　　
　　大趨勢二、光伏產業的波動對中國企業經營模式的影響
　　
　　這樣的情況使得整個中國光伏企業不得不思考自身的經營模式。在2010年興起的一味擴大生產規模的經營模式將會受到考驗。
　　
　　在 2004年到2008年中國光伏產業的第二階段中經歷了中國光伏產業的第一個高速發展期。在這個高速發展期中出現了諸如無錫尚德、江西LDK這樣的造富神話。當時的經營企業的主要模式是：利用硅材料的短缺形成的長單價格和現貨價格的巨大差距賺取巨額利潤。但是這種硅料長單需要大量的資金，因此許多公司利用股市融資，將融來的資金用于簽署硅料長單，再利用長單硅料的價格優勢賺取高額利潤，之后擴大再生產，使企業迅速發展。這種模式似乎成了當時許多企業快速擴張的一個基本模式。但是在2008年底爆發的經濟危機使得這些變相的硅料期貨的炒作者陷入困境，所簽的長單的價格甚至一度比現貨價格都高，而且按照訂單拿到硅料卻成了庫存積壓品。真所謂“成也蕭何，敗也蕭何”。許多大型光伏廠家出現巨額虧損。這樣，在經濟危機中徹底結束了硅料期貨炒作的歷史。從擁硅為王轉變為現金為王、擁市場為王。
　　
　　在隨后的2010年的第二波高速擴張期，面對著巨大的市場需求，人們發現太陽電池產能不夠，產品生產出來多少要多少。因此，大量的資金進入光伏產業。投資非常踴躍。但是即使市場和下游產能高速擴展，硅材料也無法再現高出幾倍的現貨市場市場價格。在這個時期人們似乎形成了另一種產業模式，就是巨大地擴張光伏電池產線的規模，人們動輒幾百兆瓦的上電池線。幾家大電池廠都宣布要在2011年擴張到2~4GW。光伏產業擴展所需巨大的資金也是從股市、銀行等獲得。由于這些公司的高速擴張，形成了巨大的規模。但是在這一階段已經沒有了“硅材料價格雙軌制”所形成的巨額利潤空間。公司的利潤更多的來自于公司內部管理的精細度，以及對市場和硅材料進出節奏的把握。在這一階段許多公司在國內成功上市，從而迅速造富。但是這次歐洲光伏市場的向下波動又對這些公司的經營模式形成了巨大的沖擊，規模越大的企業，產品積壓越嚴重，資金鏈繃得越緊。如果這次危機持續時間較長的話，這些大型企業資金鏈繃得過緊以致斷裂的可能性將會大大增加。
　　大趨勢三：產業向發展中的亞洲轉移
　　
　　根據Photon International 2011年第三期的統計，至2011年中國占47.8%，計13018.4MW;臺灣占12.7%，計3448.5MW;兩地合計：60.5%，計16466.9MW，而2010年兩地合計為50.2%。在來看整個亞洲地區，日本占8.5%，計2299.5MW;馬來西亞占5.2%，計 1406.5MW;南朝鮮占3.2%，計865MW;亞洲其余占4.9%，計1341.8MW。整個亞洲合計占全球產量的82.3%，計 22379.7MW，而2009年為75.7%。
　　
　　如果我們再比較前幾年的數據，更明顯地看出整個光伏產業的制造中心在明顯地向亞洲地區轉移，尤其是向中國大陸和臺灣地區轉移。
　　
　　究其原因，除了傳統的說法，包括：勞動力成本低，資源成本低外。我們還看到兩個因素：中國公司在決策和行動上明顯快于西方國家，一個太陽電池生產線從決策到建設再到調試，在中國往往只用7~9個月時間，而歐美國家則往往要用一年半時間。另一方面，今年在中國投資光伏產業的資金量非常巨大，這也促使中國光伏產業的苦快速增長。
　　
　　大趨勢四：晶體硅太陽電池產量擴張明顯快于薄膜太陽電池產量的擴張
　　
　　記者調查了自1999年至2010年世界光伏產業中各種具有產業化規模的太陽電池所占比例的變化情況。從當中可以看出在2004年以前，薄膜電池的產量在持續下降，主要是由于晶體硅太陽電池產業的成熟，以及晶體硅太陽電池成本的下降。自2004年以后至2009年，薄膜硅太陽電池的份額在不斷增長，主要原因在于晶體硅太陽電池產業的快速擴張，導致硅材料短缺，因此晶體硅太陽電池價格不斷上升，從而使得薄膜電池的價格顯示出了明顯的競爭優勢。
　　
　　特別是在2008年和2009年薄膜太陽電池的快速增長主要是由于美國First Solar 公司的低成本CdTe太陽電池的成功大規模量產，導致薄膜電池比例的大幅上升。但是在2010年晶體硅太陽電池的占比又大幅反彈。究其原因，主要是在經濟危機后，硅材料短缺的問題已經解決，硅材料的價格大幅下降，再加上其他的提高晶體硅太陽電池效率的技術進步，造成晶體硅太陽電池的價格大幅下降，從而使得晶體硅太陽電池的市場份額又大幅提升。
　　
　　未來薄膜電池是否還能快速從新提升市場份額，關鍵要看薄膜電池的技術成熟度的提升、設備價格的下降、效率的提高。
　　
　　來源：百方網