10月21日，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布，2024年10月21日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.10%（前值是3.35%），5年期以上LPR為3.60%（前值是3.85%），均較此前下降0.25個百分點。這是今年以來LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。

       此前，中國人民銀行行長潘功勝在10月18日舉辦的金融街論壇年會上表示，預計年底前視市場流動性情況，擇機進一步下調存款準備金率0.25-0.5個百分點，預計10月21日公布的貸款市場報價利率（LPR）也會下行0.2-0.25個百分點。

       東方金誠首席宏觀分析師王青表示，人民銀行在9月27日下調了政策利率，也就是人民銀行7天期逆回購利率20個基點。作為當前LPR報價的定價基礎，政策利率下調會直接帶動LPR報價跟進調整。回顧過去可以看到，兩者的調整方向、幅度基本一致。

       更為重要的是，伴隨一攬子增量政策陸續推出，宏觀政策在穩增長方向全面發力，LPR報價下調符合當前宏觀政策的大方向，是把人民銀行“有力度的降息”向實體經濟傳導的一個關鍵環節。

       10月LPR報價下調后，將帶動企業和居民貸款利率更大幅度下調，進而激發實體經濟融資需求，促消費、擴投資，提振經濟增長動能，帶動物價水平溫和回升，而且有助于促進房地產市場止跌回穩，能夠為順利完成全年經濟社會發展目標任務提供重要支撐。

       這是人民銀行年內第三次下調5年期以上LPR，隨著LPR下調，與LPR緊密相連的各項貸款利率也將迎來新一波調整。比如企業融資、居民存量房貸和新增房貸等利率都將下降，進而降低企業的融資成本，減輕個人的還款壓力，刺激信貸需求，提振居民消費和投資。

       經濟導報記者測算，以100萬元、期限30年的按揭貸款為例，如果是選擇每月等額本息的方式，此次5年期以上LPR下調25個基點，可以使得每月還款額減少130元左右，總還款額減少約5萬元。

       10月25日起，銀行將批量調整存量房貸利率，這次存量房貸調整為LPR-30BP，此前預計最低能降到3.55%。現在LPR調整了，不少房貸客戶預期房貸利率會變得更低，那么房貸利率是否會降到3.30%？對此，濟南一家商業銀行的個貸部經理江林表示，按照此次批量調整存量房貸利率的有關政策和要求，本輪僅調整LPR加減點，不同時進行貸款重定價。

       “也就是說，存量房貸的利率調整中的LPR，并不會立刻發生變化。因為貸款人在簽訂房貸合同的時候，會與銀行約定一個重定價日，簡單來說就是每年重新算利率的日子。在每年的這一天，房貸利率才會以最新一期的LPR作為依據重新調整。”江林表示，“一般來說有兩種情況，要么是每年的1月1日，要么是當時的貸款發放日，具體可以查詢貸款合同。”

       也就是說，如果重定價日是貸款放款日，那就又要“一日一議”了。比如購房者重定價日在11月或者12月，那么他就可以更快享受到最新的利率了。如果將重定價日定為1月1日的存量房貸，也會在不久的將來享受到此次LPR下調帶來的好處，減輕利息負擔，增強消費能力。

       以去年底的4.2%的存量房貸利率計算，按房貸本金100萬元、30年期等額本息估算，每月還款額為4890元左右，30年本息總共支出176萬元左右。10月25日后，每月還款額變為4518元，減少支出370元左右，總還款額變為162萬元，減少支出14萬元左右。明年1月1日后，每月還款額將變為4379元，總還款額變為157萬元左右。明年1月1日后與今年1月1日相比，每月支出減少510元，總款額減少近20萬元。

       展望未來，年內LPR報價可能將保持穩定。一方面，9月政策利率下調幅度較大，四季度將進入政策效果觀察期，繼續降息的可能性較小，這意味著LPR報價的定價基礎會保持穩定。另一方面，當前銀行凈息差處在歷史低位，這會制約報價行壓縮LPR報價加點的動力。四季度的重點是在10月LPR報價下調后，引導企業和居民貸款利率、特別是新發放居民房貸利率較大幅度下行。

       下一步，相關政策將著眼于促進房地產市場止跌回穩，提振經濟增長動能，帶動物價水平溫和回升，明年LPR報價或還有一定下調空間。