誰(shuí)將領(lǐng)導(dǎo)光伏市場(chǎng)，單晶還是多晶？這是近期光伏行業(yè)被問(wèn)得較多的一個(gè)問(wèn)題。

       多晶光伏借助成本優(yōu)勢(shì)，在過(guò)去幾年中，逐漸發(fā)展成為國(guó)內(nèi)光伏應(yīng)用的主流。但今年以來(lái)，對(duì)于單晶產(chǎn)業(yè)鏈的投資熱情逐漸升溫。

       在海外，特斯拉掌門(mén)人馬斯克旗下的太陽(yáng)城公司（Solarcity）斥資3.5億美元收購(gòu)單晶面板制造商賽昂電力（Silevo），豪賭單晶制造環(huán)節(jié)；在中國(guó)，單晶硅片龍頭隆基股份定增19.6億元加碼單晶硅棒和切片項(xiàng)目，把全球最大單晶硅片廠商的地位牢牢地攥在手里。

       隨著單晶企業(yè)在成本控制和產(chǎn)品轉(zhuǎn)化率上不斷突破，以及單晶在分布式光伏發(fā)電上的應(yīng)用優(yōu)勢(shì)，未來(lái)單晶有望實(shí)現(xiàn)對(duì)多晶的逆襲。

       多晶稱霸中國(guó)市場(chǎng)

       光伏產(chǎn)業(yè)鏈包括硅料、鑄錠/拉棒、切片、電池片、電池組件、應(yīng)用系統(tǒng)等6個(gè)環(huán)節(jié)。從上游的鑄錠/拉棒環(huán)節(jié)開(kāi)始，產(chǎn)業(yè)路線分開(kāi)兩頭：一頭是以拉制單晶棒為主的單晶路線；另一條則是熔鑄多晶硅錠為主的多晶路線。

       這并不是兩條迥異的技術(shù)路線，除了單晶需要拉成棒狀，而多晶則是鑄成錠狀之外，后續(xù)的切片、電池、組件環(huán)節(jié)差別并不大。但是，由于單晶硅棒在生產(chǎn)過(guò)程中對(duì)人工控制要求較高，而多晶硅料在生長(zhǎng)過(guò)程中對(duì)于生產(chǎn)控制要求相對(duì)較低，使得在產(chǎn)能擴(kuò)張速度上，單晶較多晶遜色一些。然而，較慢的產(chǎn)能擴(kuò)張速度，讓單晶難以滿足光伏產(chǎn)業(yè)早期快速增長(zhǎng)的裝機(jī)需求。

       “做單晶，需要的技術(shù)門(mén)檻比較高，但是多晶不需要很強(qiáng)的技術(shù)，只要有錢(qián)，買(mǎi)到鑄錠爐就可以做了。在行業(yè)早期的短缺階段，為了解決供不應(yīng)求的問(wèn)題，那些沒(méi)有技術(shù)背景但是資金實(shí)力比較強(qiáng)的進(jìn)入者，選擇最快捷、最簡(jiǎn)便的方法形成產(chǎn)能，即為多晶路線。”國(guó)內(nèi)單晶硅片龍頭隆基股份的董事長(zhǎng)李振國(guó)如是說(shuō)。

       在這種背景下，多晶逐漸成為國(guó)內(nèi)主流路線。到2009年，由于海外需求放緩，國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)步入寒冬，前期快速擴(kuò)展導(dǎo)致產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩的多晶企業(yè)，為促進(jìn)產(chǎn)品生產(chǎn)銷(xiāo)售，一方面大幅降低多晶組件價(jià)格，另一方面通過(guò)延長(zhǎng)賬期等非常規(guī)手段促進(jìn)銷(xiāo)售，進(jìn)一步擠占單晶市場(chǎng)份額。數(shù)據(jù)顯示，2006年全球單晶占比達(dá)到43.6%的歷史峰值，此后持續(xù)下降，到2012、2013年僅為22%左右。

       李振國(guó)認(rèn)為，由于中國(guó)市場(chǎng)主要使用多晶為主，而中國(guó)每年的裝機(jī)量又特別大，這就拉低了全球單晶使用的占比水平。

       在分布式光伏上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼政策還未出臺(tái)之前，國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)市場(chǎng)主要靠地面電站建設(shè)需求的拉動(dòng)。一位多年從事國(guó)內(nèi)地面電站投資的業(yè)內(nèi)人士直截了當(dāng)?shù)乇硎荆?ldquo;我們選擇多晶沒(méi)有別的原因，就是因?yàn)槎嗑П阋恕?rdquo;

       據(jù)了解，由于下游電池及組件廠商長(zhǎng)期以來(lái)將單晶產(chǎn)品定位成高端及高盈利產(chǎn)品，雖然單多晶組件在成本上的差異不大，但單晶組件在售價(jià)上還是遠(yuǎn)高于多晶組件，這種業(yè)態(tài)很大程度上阻礙了單晶路線的推廣應(yīng)用。

       根據(jù)solarzoom提供的數(shù)據(jù)，截至9月15日，單晶電池片（156mm*156mm）價(jià)格為2.8元/瓦，相同規(guī)格的多晶電池片價(jià)格為2.4元/瓦，以此計(jì)算，單晶電池比多晶電池貴16.67%。組件方面，260W的單晶組件價(jià)格為4.85元/瓦，也比多晶組件價(jià)格高出14.11%。

       “我們投資電站看的是系統(tǒng)瓦這個(gè)指標(biāo)，就是整個(gè)電站系統(tǒng)建完之后，換算成每瓦的造價(jià)是多少錢(qián)。”上述電站投資人士表示，目前綜合建一個(gè)地面電站的所有成本來(lái)算，多晶還是要比單晶低一些，這也是他們選擇多晶的主要原因。“我承認(rèn)單晶確實(shí)比多晶要好，但是不是好到讓我覺(jué)得多花的這個(gè)錢(qián)是劃算的？目前還值得商榷。”

       據(jù)一位不愿具名的券商研究員介紹，電站建設(shè)包括組件成本和非組件成本兩部分。在非組件成本方面，使用單晶組件具有節(jié)省用地、面積發(fā)電效率高等優(yōu)勢(shì)，但這部分優(yōu)勢(shì)目前還不足以彌補(bǔ)單晶在組件成本上的劣勢(shì)。

       由于我國(guó)地面電站大部分建在荒漠、戈壁等土地成本較低的地區(qū)，因此對(duì)于單晶硅片的需求很低。而此前國(guó)內(nèi)分布式屋頂電站一直采用“金太陽(yáng)”項(xiàng)目補(bǔ)貼的形式，也就是根據(jù)電站安裝規(guī)模進(jìn)行補(bǔ)貼，而不考慮后期發(fā)電量的大小，因此對(duì)于安裝商來(lái)說(shuō)，盡可能在安裝環(huán)節(jié)降低成本才能夠保證利益最大化，這也客觀上阻礙了單晶電池在國(guó)內(nèi)的發(fā)展。

       單晶逆襲之路

       盡管目前多晶路線依然占據(jù)著光伏行業(yè)的主流地位，不過(guò)去年以來(lái)，單晶產(chǎn)業(yè)顯示出明顯的崛起勢(shì)頭。

       今年3月21日，多年生產(chǎn)多晶產(chǎn)品的日本京瓷宣布新增單晶硅組件產(chǎn)品，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)對(duì)高轉(zhuǎn)換效率產(chǎn)品的需求；今年6月17日，特斯拉掌門(mén)人馬斯克旗下另一家明星企業(yè)太陽(yáng)城（Solarcity）宣布收購(gòu)單晶面板制造商賽昂電力，并計(jì)劃未來(lái)兩年內(nèi)在紐約建設(shè)年產(chǎn)1GW以上的組件產(chǎn)能。

       此外，全球N型單晶龍頭企業(yè)Sunpower也在今年推出擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，預(yù)計(jì)2015、2016年產(chǎn)能將由目前的1.2GW提升至1.4GW、1.8GW；單晶電池廠商MissionSolar和全球最大的硅片供應(yīng)商GCL也宣布了單晶產(chǎn)品的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

       國(guó)內(nèi)單晶企業(yè)的熱情也不遑多讓。從去年開(kāi)始，隆基股份和中環(huán)股份的單晶硅片產(chǎn)能就呈現(xiàn)擴(kuò)張態(tài)勢(shì)，去年一年增加的產(chǎn)能達(dá)到900MW。

       在香港上市的單晶硅片企業(yè)卡姆丹克在馬來(lái)西亞投產(chǎn)的300MW廠房于8月份順利投產(chǎn)。今年7月，隆基股份更是宣布定增預(yù)案，計(jì)劃募資19.6億元加碼2GW單晶硅棒和切片項(xiàng)目。隆基股份在公告中表示，上述項(xiàng)目將強(qiáng)化公司作為全球最大單晶硅片制造商的戰(zhàn)略地位。

       擴(kuò)產(chǎn)并不是單晶產(chǎn)業(yè)鏈的獨(dú)自“狂歡”，國(guó)內(nèi)最大的多晶硅片生產(chǎn)商保利協(xié)鑫近期也宣布，在原有的產(chǎn)品線中新推出N型單晶硅片。

       單晶電池轉(zhuǎn)化率更高

       過(guò)去幾年，多晶硅廠商一直致力于提高效率與降低成本，不斷改善晶硅制造技術(shù)，使得多晶電池效率達(dá)到了18%左右。在李振國(guó)看來(lái)，多晶電池目前的轉(zhuǎn)換率已經(jīng)接近實(shí)驗(yàn)室水平。“多晶繼續(xù)做到18.5%已經(jīng)是極其困難，但對(duì)單晶來(lái)講，轉(zhuǎn)化率向上提升的空間還很大。”

       目前，P型與N型單晶轉(zhuǎn)換率已達(dá)到19%-19.5%、21%-24%的水平。“最近出現(xiàn)的背面鈍化技術(shù)，能夠輕易地使P型單晶的轉(zhuǎn)化效率提高一個(gè)百分點(diǎn)。這個(gè)技術(shù)對(duì)多晶也有提升，提升的效果大概是0.5%，沒(méi)有單晶高，但升級(jí)生產(chǎn)線時(shí)投入是一樣的。”李振國(guó)表示。

       業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，從材料結(jié)構(gòu)的角度來(lái)看，單晶完整有序排列的晶格結(jié)構(gòu)，而多晶是短程有序，長(zhǎng)程無(wú)序，這就意味著幾乎所有能夠提高多晶電池轉(zhuǎn)化效率的技術(shù)手段都能應(yīng)用在單晶上，但是針對(duì)單晶特有結(jié)構(gòu)的技術(shù)，卻未必能夠在多晶上使用。同時(shí)，單晶硅近乎完美的結(jié)構(gòu)也使單晶產(chǎn)品具有更高的可靠性。

       單晶生產(chǎn)工藝有優(yōu)勢(shì)

       除了轉(zhuǎn)化率繼續(xù)提升可期之外，單晶在單位產(chǎn)出提升、引入金剛線切割、薄片化等生產(chǎn)工藝方面也更具優(yōu)勢(shì)。據(jù)了解，金剛線的特點(diǎn)是可以將硅片切得更薄且高效，切割速度是普通剛線的兩倍，而且不需要特殊切割液，用水作為溶劑即可。單晶硅棒因其晶格有序的特性，可以實(shí)現(xiàn)金剛線的規(guī)模應(yīng)用，促進(jìn)硅片薄片化，對(duì)應(yīng)每瓦硅片的硅料耗量將更低。

       作為國(guó)內(nèi)單晶硅片龍頭，隆基股份一直致力于降低切片環(huán)節(jié)的制造成本。據(jù)研究機(jī)構(gòu)測(cè)算，隆基股份今年上半年單晶硅片的平均成本約1.56元/W，與去年上半年的1.85元/W、去年下半年的1.70元/W基本保持穩(wěn)定。但由于年初多晶硅價(jià)格較去年漲幅明顯，因此硅成本增加較多，由此可以推斷隆基公司的非硅成本始終處于下降通道。

       “能明顯地感覺(jué)到，從去年年底到今年年初，業(yè)內(nèi)關(guān)于單晶和多晶兩種技術(shù)路線的討論越來(lái)越多。實(shí)際上，早在2006年的時(shí)候，隆基股份就通過(guò)對(duì)未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)的分析，得出單晶特別是N型單晶是度電成本最低的技術(shù)路線的結(jié)論。所以這么多年來(lái)，我們堅(jiān)定地走這條技術(shù)路線。”李振國(guó)表示。