編者按：《國家新型城鎮化規劃（2014-2020年）》的發布給城鎮化道路指明了大方向。分析人士認為，規劃的亮點在于強化城市群建設，增強中心城市的輻射帶動作用和推動區域一體化建設。房地產行業仍有發展機會，但受供需關系的改變和以人為核心的城鎮化邏輯影響，房地產業轉型是大勢所趨，其對經濟的拉動作用將發生變化。在當前經濟增速放緩的背景下，期待房地產調控政策松綁以刺激經濟并不切實際，投資者要看到房地產業將步入轉型周期。此外，產業在區域間布局的優化是城鎮化的影響之一，這將帶來新需求和新機遇。

       以點帶面做大城市群

       分析人士認為，新型城鎮化十分重視城市群建設，提出以城市群為主體形態、推動大中小城市和小城鎮協調發展，并強調中心城市的輻射帶動作用，在區域經濟發展一體化的推動下，各具特色的城市群經濟帶有望加快形成。
       《國家新型城鎮化規劃（2014-2020年）》提出，構建以陸橋通道、沿長江通道為兩條橫軸，以沿海、京哈京廣、包昆通道為三條縱軸，以軸線上城市群和節點城市為依托、其他城鎮化地區為重要組成部分，大中小城市和小城鎮協調發展的“兩橫三縱”城鎮化戰略格局。
規劃還提出，特大城市要適當疏散經濟功能和其他功能，推進勞動密集型加工業向外轉移，加強與周邊城鎮基礎設施連接和公共服務共享，推進中心城區功能向1小時交通圈地區擴散，培育形成通勤高效、一體發展的都市圈。
       分析人士稱，新型城鎮化要重點優化提升東部地區城市群、培育發展中西部城市群的戰略意圖十分明顯。此前的中央城鎮化工作會議就提出，我國已經形成京津冀、長三角、珠三角三大城市群，要在中西部和東北有條件的地區，依靠市場力量和國家規劃引導，逐步發展形成若干城市群，成為帶動中西部和東北地區發展的重要增長極，推動國土空間均衡開發。
       其中，中西部地區城市群將成為推動區域協調發展的新的重要增長極。目前，東部地區常住人口城鎮化率達到62.2%，而中部、西部地區分別只有48.5%、44.8%。隨著西部大開發和中部崛起戰略的深入推進和東部沿海地區產業轉移的加快，中西部地區推進城鎮化的空間巨大。成渝、中原、長江中游、哈長等城市群預計將加快發展，成為引領區域經濟發展的重要增長極。
       在東部地區城市群的優化升級中，京津冀協同發展空間相對更大。中信證券(行情,問診)分析師陳聰認為，環北京區域是國內極少數低起點、大空間，可能出現跨越式發展的區域。京津冀從來沒有形成真正的城市群，而是形成了兩個孤立的大都市。行政區域邊界限制了公共資源的均衡配置，而功能中心的過分重疊使得核心城市對周邊區域有巨大的虹吸作用，卻少有正輻射。這種狀況非但造成了環北京區域發展相對緩慢，也造成了北京本身承載能力已接近極限。

       三行業需求有望提升

       新型城鎮化強調走以人為核心的道路，新興城市群的崛起必然需要新的產業支撐。分析人士稱，東部地區的產業需要轉型升級，中西部需要承接東部地區產業轉移，附屬城市則要承接中心城市剝離出來的部分功能。
       規劃提出，沿海中心城市要加快產業轉型升級，提高參與全球產業分工的層次，延伸面向腹地的產業和服務鏈，加快提升國際化程度和國際競爭力。內陸中心城市要加大開發開放力度，健全以先進制造業、戰略性新興產業、現代服務業為主的產業體系，提升要素集聚、科技創新、高端服務能力，發揮規模效應和帶動效應。區域重要節點城市要完善城市功能，壯大經濟實力，加強協作對接，實現集約發展、聯動發展、互補發展。
       規劃還提出，中西部城鎮體系比較健全、城鎮經濟比較發達、中心城市輻射帶動作用明顯的重點開發區域，要在嚴格保護生態環境的基礎上，引導有市場、有效益的勞動密集型產業優先向中西部轉移，吸納東部返鄉和就近轉移的農民工，加快產業集群發展和人口集聚，培育發展若干新的城市群。
       分析人士認為，產業在區域間布局的優化是城鎮化的影響之一，更重要的是帶來新的需求并給相關產業帶來發展機遇，新支柱產業對于下一階段的經濟發展更為關鍵。
       申萬分析師李慧勇表示，新型城鎮化的推進將帶來三大行業需求的提升，一是房地產業，二是環保、清潔能源、路橋、公用事業、醫院、學校等相關基礎設施，三是金融中介。他認為，中國過去的城鎮化可以歸結為東部的城鎮化、大城市的城鎮化、工業推動的城鎮化、就業的城鎮化，是一種半拉子城鎮化。新型城鎮化更加強調市民化，更加強調以人為本，這使得新型城鎮化本身集目的手段過程于一體，是一種高成本的城鎮化。
       有分析人士指出，房地產的黃金十年不會再次重演，不能將房地產業作為下一輪經濟發展周期的支柱產業，鋼鐵、水泥、平板玻璃等行業需求轉好和景氣回升的預期可能會落空。

       房地產進入轉型周期

       實際上，隨著經濟增速下行壓力加大，市場對于房地產調整政策松綁的預期正在逐漸發酵。分析人士認為，當前的房地產調控其實是有保有壓，進一步寬松的跡象還沒有顯現，繼續以房地產投資刺激經濟并非明智之舉。未來十年，房地產投資對于經濟的拉動作用依然會存在，但邏輯已經發生了很大變化，并不是單純房地產開發，更重要的是存量房品質的提升。這意味著房地產拉動的下游行業發生了重要轉變，而背后最根本的推動力是人們對于生活品質要求的提升。
       國泰君安首席經濟學家林采宜表示，中國城鎮人口的平均住房面積達到30平方米，已經超過了日本、韓國、香港、新加坡等國家和地區的水平，這意味著房地產的存量已經供應過剩，房地產行業已經迎來拐點，黃金十年的傳奇難以續寫。
       她指出，部分二、三線城市的房價已經開始拐頭，部分大城市的房價由急漲轉為慢漲，甚至停漲，一些條件不太好的小區房價會出現回落。“有的時候是變相降價，比如新建樓盤的價格跟舊樓盤差不多，但房子的品質大為提升。”
       她認為，未來十年，房地產行業進入轉型升級的調整周期，行業依然會有所作為，但表現不再是急切地蓋房子，而是更好地規劃小區的功能，加強社區服務，改善居住環境，房屋更加節能環保，而室內的裝修則更加智能化。與房地產行業轉型相伴隨的是消費拉動作用的增強和第三產業的崛起。
       分析人士稱，第三產業占GDP的比重已經超過第二產業，目前的水平約為46%，未來將達到60%-70%的水平。隨著人們生活水平的提升和發展方式的轉變，醫療保健、嬰幼兒、智能家電、節能環保、綠色食品等產業在未來十年依然有廣闊的發展空間。
       “經濟轉型必然伴隨著傳統制造業的衰退，但是無煙工業將會崛起。雖然這意味著增長速度的放緩，但相關產業對于勞動力的吸納會更多。”林采宜表示，當前經濟面臨的并不是周期性問題，而是結構性問題，不同產業之間的差別非常大，可以說是幾家歡樂幾家愁。
公路建設提速
       《國家新型城鎮化規劃（2014－2020年）》提出要強化綜合交通運輸網絡支撐，加強鐵路、公路等建設。業內人士認為，今年以來多地公路建設相關布局已經有所動作。隨著新型城鎮化的推進，各地公路建設有望提速，相關基建上市公司有望受益。

       公路路網建設空間巨大

       規劃中提到“兩橫三縱”城鎮化戰略格局，為支撐這一布局，未來加強東中部城市群對外交通骨干網絡薄弱環節建設，加快西部城市群對外交通骨干網絡建設，形成以鐵路、高速公路為骨干，以普通國省道為基礎，與民航、水路和管道共同組成的連接東西、縱貫南北的綜合交通運輸網絡。
       業內人士認為，在城鎮化建設的推進過程中，交通運輸需求將持續增長。城市群的發展需要完善城市群內各城市之間城際快速路網。中心城市的發展壯大，需要進一步強化與周邊城市的交通網絡連接，提升干線路網通行能力和輻射帶動作用。縣、鎮發展為中小城市，需要升級城市對外通道并完善周邊路網結構。發展小城鎮，需要加強小城鎮與鄰近城市、鄉村的聯通，加強縣鄉農村公路的提級改造。
       《國家公路網規劃（2013年-2030年）》中提到，普通國道規劃總計26.5萬公里，其中利用原國道10.4萬公里、原省道12.4萬公里、原縣鄉道2.9萬公里，合計占規劃里程的97%，其余3%約0.8萬公里需要新建；目前達到二級及以上技術標準的普通國道路線約占60%，按照未來基本達到二級及以上標準測算，共約10萬公里需要升級改造。國家高速公路規劃總計11.8萬公里，目前已建成7.1萬公里，在建約2.2萬公里，待建約2.5萬公里，分別占60%、19%和21%。

       多地公路建設掀熱潮

       據中國證券報記者不完全統計，截至目前，包括遼寧、江西、海南、昆明在內的多個地方已經提出了今年的公路建設計劃。為了共同推進東北區域交通運輸發展，日前，吉林、黑龍江、遼寧三省交通運輸部門負責人在長春會商三省公路大通道規劃建設銜接問題，三省交通運輸部門將加強合作，實現相關項目同步規劃、同步建設。
       根據遼寧省交通廳安排，3月1日前省內建昌至興城高速、遼陽燈塔至沈陽遼中高速、沈康高速三期工程等5個高速公路項目全部復工。今年除了提前復工續建的高速公路項目，還計劃開工建設13個高速公路項目。其中，原計劃今年開工的8個項目全部提前開工建設，原規劃擬“十三五”啟動的5個項目要提前到今年下半年開工建設。另外，原規劃擬“十三五”啟動的4個項目要提前到2015年開工。此外，遼寧還將加快推進12個普通公路重點項目建設、推進17個鐵路項目建設。
       江西將加快推進昌九大道和昌九高速全線“四改八”擴建工程，昌九大道力爭上半年開工建設，昌九高速全線“四改八”擴建工程力爭下半年開工建設。此外，江西今年還將加快多條高速公路建設，改造105、320等國、省道198公里。
       海南今年公路建設計劃投資93.5億元，同比增長16.9%。續建屯瓊高速、海榆中線等5個項目，新開工建設中線高速瓊中至樂東段、鋪前大橋等3個項目。
       昆明今年將穩步推進公路水路項目建設，力爭全年完成交通投資700億元。截至目前，全省高速公路通車總里程達3200公里。全省在建高速公路達18個，在建里程1039公里。除了高速公路外，今年將加快一些國道項目改造建設。

       智慧城市建設遍地開花

       智慧城市建設成為新型城鎮化建設的重要方面。此次出臺的新型城鎮化規劃提出，統籌城市發展的物質資源、信息資源和智力資源利用，推動物聯網、云計算、大數據等新一代信息技術創新應用。推廣智慧化信息應用和新型信息服務，促進城市規劃管理信息化、基礎設施智能化等。
       智慧城市相關上市公司主要分為安防視頻、智能交通、智慧醫療、智能建筑、智慧城市城管、智慧金融等幾類。隨著智慧城市建設的推進，各個細分領域上市公司訂單有望增長。
       國金證券(行情,問診)認為，雖然國內視頻監控行業已經接近千億元規模，但行業增速仍然不減。目前，安防視頻監控行業增長動力主要來自于市場下沉、攝像機高清化、結合行業應用的智能化以及智慧城市需求下的系統級融合。有數據顯示，安防行業高清攝像頭滲透率為30%左右，仍有較大的成長空間，將為安防設備廠商帶來成長的機會。大華股份(行情,問診)主要產品為安防產品。該公司近日透露，為進一步推進公司未來持續穩健發展，公司將順應安防視頻監控高清化、智能化的發展趨勢，加快新產品的開發進度、擴大產品的生產能力。
       銀江股份(行情,問診)為智能交通概念股。去年11月11日公司與章丘市政府簽訂“智慧章丘”合作框架協議書，就章丘市創建“智慧章丘”城市建設項目達成合作意向。去年12月19日與萊西市政府就創建“智慧萊西”城市建設項目達成合作并簽訂協議，萊西市政府擬投入5億元用于“智慧萊西”項目建設。今年3月5日，公司宣布在濟南和青島分別成立子公司，分別負責章丘智慧城市和萊西智慧城市建設。此外，公司還宣布在重慶和湖南長沙成立子公司，布局當地市場。

       綠色建材方興未艾

       新型城鎮化規劃提出，實施綠色建筑行動計劃，完善綠色建筑標準及認證體系、擴大強制執行范圍，加快既有建筑節能改造，大力發展綠色建材，強力推進建筑工業化。長江證券(行情,問診)認為，目前建筑能耗已達全社會能源消耗量的32%。未來綠色建筑將更多進入我們的視野，就建材行業而言，投資將從傳統水泥、玻璃轉向輕質環保的綠色建材。
       北新建材(行情,問診)3月17日剛剛公布非公開發行股票預案，公司計劃募集資金不超過21.2億元用于石膏板、輕鋼龍骨、結構性鋼骨等項目的建設。中投證券認為，石膏板原來大多運用在商用住宅特別是寫字樓，隨著住宅地產的發展，石膏板替代傳統墻體材料的趨勢有望延續。結構鋼骨是公司新型房屋業務的關鍵部件，結構鋼骨項目是新型建材領域的延伸和拓展，將進一步完善公司產品體系并帶動原有產品銷售，同時說明新型房屋已成為繼石膏板后的戰略發展重點。
       太空板業(行情,問診)太空板產品符合綠色建筑產業化發展趨勢，綠色環保，從設計到安裝一體化、生產過程流水線化，大幅提高了工作效率。此外，隨著勞動力成本的不斷提高，產業化建筑的優勢將進一步凸顯。今年1月6日太空板業與中聯綠色高科（北京）建筑設計研究院簽署協議，決定共同組建北京恒元綠色建筑科技有限公司，主營綠色建筑的咨詢、設計、研究和開發，太空板業持股95%。
       嘉寓股份(行情,問診)主營建筑節能門窗，以節能的斷橋鋁門窗為主。就建筑能耗而言，降低門窗能耗是降低建筑能耗的關鍵部位所在。有資料顯示，目前國內節能門窗只占到門窗使用量的0.4%，而發達國家節能門窗的普及率已達100%，高檔節能門窗的比例占到67%。從宏觀政策方向和行業空間看，節能門窗未來前景廣闊。